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常青股份:常青股份2022年度向特定对象发行A股股票募集说明书(注册稿)e星体育

作者:小编 点击: 发布时间:2024-05-17 20:12:44

  e星电竞本公司特别提请投资者注意,在做出投资决策之前,务必仔细阅读本募集说明书“第六章 与本次发行相关的风险因素”的全部内容,并特别关注以下事项。

  1、公司本次向特定对象发行A股股票的相关事项已经公司第四届董事会第十七次会议及2022年第一次临时股东大会审议通过,并经公司第四届董事会第十九次会议审议修订。本次《关于公司2022年度向特定对象发行A股股票方案论证分析报告的议案》已经公司2023年第二次临时股东大会审议通过。本次向特定对象发行A股股票的相关事项已通过上海证券交易所审核,已经中国证监会同意注册。

  2、本次发行对象为不超过35名特定投资者,包括符合中国证监会规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者以及其他符合法律法规规定的法人、自然人或其他机构投资者。证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的2只以上产品认购的,视为一个发行对象;信托投资公司作为发行对象的,只能以自有资金认购。

  最终发行对象将按照上海证券交易所和中国证监会相关规定及本次发行预案所规定的条件,根据询价结果与本次发行的主承销商协商确定。若国家法律、法规对发行对象有新的规定,公司将按新的规定进行调整。

  3、本次向特定对象发行A股股票的定价基准日为发行期首日。本次向特定对象发行A股股票的发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%(定价基准日前20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额/定价基准日前20个交易日股票交易总量)。

  在定价基准日至发行日期间,公司若发生派息、送红股、资本公积金转增股本等除权、除息事项,本次发行的发行价格将相应调整。最终发行价格由公司董事会根据股东大会授权,按照相关法律、法规的规定和监管部门的要求,与主承销商协商确定。

  4、发行人于2024年3月4日召开第五届董事会第三次会议,审议通过《关于调整公司向特定对象发行A股股票数量上限和募集资金规模的议案》,将原定发行数量上限“不超过61,200,000股(含本数)”调整为“不超过40,800,000股(含本数)”,将本次募集资金规模从不超过人民币80,000.00万元(含本数)调整为不超过人民币40,000.00万元(含本数)。

  5、本次向特定对象发行的股票数量按照本次发行募集资金总额除以发行价格确定,且不超过 40,800,000股(含本数),不超过本次发行前公司总股本的20%。最终发行数量将根据发行对象申购报价的情况,由公司董事会根据股东大会的授权与本次发行的保荐机构(主承销商)协商确定。在董事会对本次向特定对象发行股票作出决议之日至发行日期间,公司若发生送红股、资本公积金转增股本、回购、股权激励计划等事项导致公司总股本发生变化,本次发行股份数量的上限将作相应调整。

  6、本次向特定对象发行A股股票完成后,发行对象所认购的股份自发行结束之日起6个月内不得转让。法律、法规对限售期另有规定的,依其规定。限售期结束后按中国证监会及上海证券交易所有关规定执行。发行对象所取得本次向特定对象发行的股份因公司分配股票股利、资本公积金转增等形式所衍生取得的股份亦应遵守上述股份锁定安排。

  本次发行的发行对象因本次发行取得的公司股份在限售期届满后减持还需遵守法律、法规、规范性文件、上海证券交易所相关规则以及《公司章程》的相关规定。

  7、本次向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过40,000.00万元,扣除发行费用后将全部用于以下项目:

  在本次向特定对象发行A股股票募集资金到位之前,公司将根据项目进度的实际需要以自筹资金先行投入,并在募集资金到位之后予以置换。

  若本次向特定对象发行A股股票实际募集资金净额少于上述项目拟投入募集资金金额,公司将根据实际募集资金净额,按照项目的轻重缓急等情况,调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额,募集资金不足部分由公司以自有资金或通过其他融资方式解决。

  8、根据中国证监会发布的《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》(证监发[2012]37号)、《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》(证监会公告[2022]3号)的要求,公司制定了利润分配政策及未来三年股东回报规划。

  10、本次向特定对象发行A股股票完成后,公司股权分布将发生变化,但不会导致公司控股股东和实际控制人发生变化,不会导致公司不具备上市条件。

  11、根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》(国办发[2013]110号)、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》(国办发[2014]17号)以及证监会《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》(证监会公告[2015]31号)等文件的有关规定,公司制定了本次向特定对象发行股票后填补被摊薄即期回报的措施,公司控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员对公司填补回报措施能够得到切实履行作出了承诺,相关措施及承诺请参见本募集说明书“第七章 与本次发行相关的声明”之“六、发行人董事会声明”。

  公司所制定的填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证。投资者不应据此进行投资决策,投资者据此进行投资决策造成损失的,公司不承担赔偿责任。提请广大投资者注意。

  12、本次向特定对象发行股票决议的有效期为自公司股东大会审议通过之日起12个月,本次《关于延长向特定对象发行A股股票股东大会决议有效期及授权有效期的议案》已经公司2023年第三次临时股东大会审议通过。

  1、本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性及完整性承担相应的法律责任。

  2、公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务会计资料线、中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证,也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

  4、根据《证券法》的规定,证券依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值,自主作出投资决策,自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。

  六、截至最近一期末,不存在金额较大的财务性投资的基本情况 .................. 51

  三、本次向特定对象发行股票对公司经营管理、财务状况的影响 .................. 87

  一、本次发行完成后,上市公司的业务及资产的变动或整合计划 .................. 89

  常青有限 指 合肥常青机械制造有限责任公司,设立于2004年3月,系合肥常青机械股份有限公司

  本次向特定对象发行/本次发行 指 合肥常青机械股份有限公司2022年度向特定对象发行A股普通股股票之行为

  容诚会计师 指 容诚会计师事务所(特殊普通合伙)(曾用名:华普天健会计师事务所(特殊普通合伙)

  冲压 指 靠压力机和模具对板材、带材、管材和型材等施加外力,使之产生塑性变形或分离,从而获得所需形状和尺寸的工件(冲压件)的成形加工方法

  一体化压铸 指 通过将原本设计中需要组装的多个独立的零件经重新设计,并使用超大型压铸机一次压铸成型,直接获得完整的零部件,实现原有功能

  压铸件 指 一种压力铸造的零件,是使用装好铸件模具的压力铸造机械压铸机,将加热为液态的铜、锌、铝或铝合金等金属浇入压铸机的入料口,经压铸机压铸,铸造出模具限制的形状和尺寸的铜、锌、铝零件或铝合金零件,这样的零件通常就被叫做压铸件

  模具 指 工业生产上用以注塑、吹塑、挤出、压铸或锻压成型、冶炼、冲压等方法得到所需产品的各种模子和工具

  乘用车 指 在其设计和技术特性上主要用于载运乘客及其随身行李和/或临时物品的汽车,包括驾驶员座位在内最多不超过9个座位

  新能源汽车 指 新能源汽车是指采用非常规车用燃料作为动力来源(或使用常规车用燃料、采用新型车载动力装置),综合车辆的动力控制和驱动方面的先进技术,形成的技术原理先进、具有新技术、新结构的汽车

  货车、卡车 指 又称载重汽车,主要用于运送货物的汽车,有时也指可以牵引其他车辆的汽车,属于商用车辆类别。按承载吨位可分为微型货车(卡车)、轻型货车(卡车)、中型货车(卡车)、重型货车(卡车)、超重型货车(卡车)

  总成 指 机械领域里面的常用名词,即把零部件最后组装成成品。一系列零件或者产品,组成一个实现某个特定功能的整 体,这一系统的总称即为总成

  PPAP检测程序 指 生产件批准程序(PPAP)规定了包括生产材料和散装材料在内的生产件批准的一般要求。PPAP的目的是用来确定供应商是否已经正确理解了顾客工程设计记录和规范的所有要求,以及其生产过程是否具有潜在能力,在实际生产过程中按规定的生产节拍满足顾客要求的产品

  注:本募集说明书除特别说明外所有数值保留2位小数,若出现总数和各分项数值之和尾数不符的情况,为四舍五入原因造成。

  经营范围 汽车零部件、模具的研发、生产、销售与技术咨询;机械产品加工、制造与销售;土地、房屋、设备租赁;仓储(除危险品)服务;股权投资;自营和代理各类商品和技术的进出口业务(国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外);物业管理;光伏发电、电力销售;钢材加工、销售及技术咨询。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)

  截至2024年3月31日,吴应宏、朱慧娟夫妇合计持有公司43.50%的股份,为公司控股股东和实际控制人,近三年未发生变化。

  吴应宏先生,汉族,1968年出生,中国国籍,无境外永久居留权。曾任常青有限执行董事等职。现任合肥市包河区工商联(商会)会长,曾获得北京奥运会火炬传递合肥站火炬传递手、安徽省“优秀创业者”光荣称号、合肥市十四届优秀代表、合肥市第十次党代会代表、荣获安徽省劳动模范光荣称号、第七届全国关爱员工优秀民营企业家等荣誉称号。现任公司董事长,合肥常菱执行董事,芜湖常瑞执行董事,合肥常茂执行董事,仪征常众执行董事,合肥常盛执行董事、镇江常泰执行董事等职。

  朱慧娟女士,汉族,1972年出生,中国国籍,无境外永久居留权。曾任常青有限董事、合肥常菱执行董事等职。现任公司董事等职。

  公司所处行业为汽车零部件行业,是汽车制造专业化分工的重要组成部分。根据《国民经济行业分类》(GB/T 4754-2017),公司所处行业为“汽车制造业”(C36)中的“汽车零部件及配件制造”(C3670)。根据中国证监会《上市公司行业分类指引》(证监会公告[2012]31号),公司所处行业为“汽车制造业”(C36)。

  公司汽车车身及底盘零部件业务所处行业为汽车制造业中的子行业汽车零部件行业,公司生产的产品主要应用于整车的配套,目前配套于乘用车和商用车市场,汽车行业的发展趋势特别是新能源乘用车、重型商用车的发展情况对公司业务具有重要影响。

  汽车零部件行业属于汽车制造业的子行业之一,受到相关政府部门监督管理及行业协会自律监管。行业行政主管单位包括国家发展和改革委员会、工业和信息化部及各省、地市级政府相应的监管部门等,以上相关部门在各自职责范围内依法对汽车制造业进行宏观管理、政策指导及监督管理。本行业的自律监管机构主要为中国汽车工业协会(CAAM),负责制定和起草行业标准、监督行业规范运行、提供信息和咨询服务。

  国家发展和改革委员会是我国汽车制造业的主管部门,主要职责包括拟订并组织实施国民经济和社会发展战略、中长期规划和年度计划,统筹协调经济社会发展;负责制定行业相关的产业政策和发展规划;指导行业内的技术改造及审批和管理投资项目等。

  中华人民共和国工业和信息化部是我国汽车行业规划、产业政策和标准的拟定和实施部门,主要职责包括制定并组织实施工业、汽车制造业的行业规划、计划和产业政策,提出优化产业布局、结构的政策建议,起草相关法律、法规草案,制定规章,拟订行业技术规范和标准并组织实施,指导行业质量管理工作。依法监督管理汽车市场。

  中国汽车工业协会(CAAM)是汽车及汽车零部件行业的自律组织,是世界汽车组织(OICA)的常任理事会员单位,主要职能为行业及市场的调研、制定和起草行业标准、监督行业规范运行、提供信息和咨询服务、行业自律管理等。

  汽车行业是世界经济重要的支柱性产业,汽车零部件产业则是汽车制造工业的基础。近年来,我国出台了《产业结构调整指导目录(2019年本)》《汽车产业中长期发展规划》《汽车产业投资管理规定》《智能汽车创新发展战略》《新能源汽车产业发展规划(2021-2035)》等政策,提出要支持优势特色零部件企业做强,培育具有国际竞争力的零部件领军企业;加快发展汽车后市场及服务业;提高国际竞争力,促进我国汽车及零部件出口持续健康稳定发展;支持汽车零部件骨干企业通过兼并重组扩大规模,提高国内外汽车配套市场份额等。上述相关政策充分显示了国家鼓励汽车配套行业发展的决心,为行业的发展带来了积极的扶持作用。

  1 关于延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策的公告 2023年6月 2025年12月31日之前,对购置的新能源汽车继续免征车辆购置税,2026年1月1日至2027年12月31日减半征收车辆购置税。

  2 《商务领域促进汽车消费工作指引》 商务部2021年2月 稳定和扩大汽车消费是全面促进消费的重要内容。以习新时代中国特色社会主义思想为指导,深入贯彻党的十九届五中全会和中央经济工作会议精神,按照全国商务工作电视电话会议部署要求,把握新发展阶段,贯彻新发展理念,构建新发展格局,立足新时期汽车市场新情况、新特点、新趋势,从汽车全生命周期着眼,将扩大汽车消费和促进产业长远发展相结合,不断完善汽车消费政策,有序取消行政性限制消费购买规定,推动汽车由购买管理向使用管理转变,加快建设现代汽车流通体系,助力形成强大国内市场,促进汽车市场高质量发展。

  3 《商务部等12部门关于提振大宗消费重点消费促进释放农村消费潜力若干措施的通知》 商务部、国家发改委、工业和信息化部、财政部、交通运输部等2020年12月 释放汽车消费潜力,鼓励有关城市优化限购措施,增加号牌指标投放。开展新一轮汽车下乡和以旧换新,鼓励有条件的地区对农村居民购买53.5吨及以下货车、61.6升及以下排量乘用车,对居民淘汰国三及以下排放标准汽车并购买新车,给予补贴。改善汽车使用条件,加强停车场、充电桩等设施建设,鼓励充电桩运营企业适当下调充电服务费。

  4 《新能源汽车产业发展规划(2021—2035年)》 国务院办公厅2020年11月 到2025年,我国新能源汽车市场竞争力明显增强,动力电池、驱动电机、车用操作系统等关键技术取得重大突破,安全水平全面提升。纯电动乘用车新车平均电耗降至12.0千瓦时/百公里,新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的20%左右。

  5 《产业结构调整指导目录》(2019年修订) 发改委2019年11月 鼓励发展包括汽车关键零部件、轻量化材料应用、新能源汽车关键零部件、车载充电机、汽车电子控制系统,以及智能汽车、新能源汽车及关键零部件、高效车用内燃机研发能力建设等相关产业。

  6 《关于加快发展流通促进商业消费的意见》 国务院办公厅2019年8月 释放汽车消费潜力。实施汽车限购的地区要结合实际情况,探索推行逐步放宽或取消限购的具体措施。有条件的地方对购置新能源汽车给予积极支持。

  7 《进一步优化供给推动消费平稳增长促进形成强大国内市场的实施方案(2019年)》 国家发改委等10部委2019年1月 方案中提出:有序推进老旧汽车报废更新;持续优化新能源汽车补贴结构;促进农村汽车更新换代。

  8 《汽车产业投资管理规定》 发改委2018年12月 聚焦汽车产业发展重点,加快推进新能源汽车、智能汽车、节能汽车及关键零部件,先进制造装备,动力电池回收利用技术、汽车零部件再制造技术及装备研发和产业化。

  9 《汽车产业中长期发展规划》 发改委、工信部、科技部2017年4月 规划中要求:汽车产品加快向新能源、轻量化、智能和网联的方向发展;推动先进燃油汽车、混合动力汽车和替代燃料汽车研发,突破整车轻量化等关键技术;以轻量化、智能化制造、典型测试工况、先进节能技术为重点,完善节能汽车标准体系;完善节能汽车推广机制,通过汽车燃料消耗量限值标准、标识标准以及税收优惠政策等,引导轻量化、小型化乘用车的研发和消费。

  10 《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》 发改委2017年1月 目录中包括:Al-Ca合金、Al-In合金、Al-V合金、Al-Ca-In合金、铝合金压铸材料产品等新型金属功能材料。

  11 《装备制造业标准化和质量提升规划》 质检总局、国家标准委、工信部2016年8月 加快核心基础零部件(元器件)、先进基础工艺、关键基础材料和产业技术基础领域急需标准制定。选择汽车、机床、工程机械等领域开展整机企业和基础配套企业对接标准化试点示范,协同推进工业基础领域标准化

  12 《国务院关于推进国际产能和装备制造合作的指导意见》 国务院2015年5月 提出要加快自主品牌汽车走向国际市场,带动自主品牌汽车整车及零部件出口,提升品牌影响力。

  13 《加快推进工业强基的指导意见》 工信部2014年2月 提出要提升关键基础材料、核心基础零件(元器件)、先进基础工艺、产业技术基础发展水平,夯实工业发展基础,推进工业大国向工业强国转变。

  上述一系列法规及行业政策对国内汽车零部件行业的发展起到了积极作用,鼓励国内汽车零部件企业提升配套水平,特别是鼓励汽车关键零部件的研发与生产,鼓励新材料、轻量化等新技术在汽车行业内的应用,推动汽车后市场、再制造产品市场及新能源汽车市场的发展,为公司的经营发展营造了良好的政策环境。

  汽车产业经过100多年的发展,已经成为世界上规模最大、最重要的产业之一,是包括美国、日本、德国、法国在内的众多工业发达国家的国家经济支柱产业,一定程度上反映了一个国家的综合国力和竞争力。根据世界汽车组织(OICA)统计数据,2010年-2023年期间,全球汽车产销量经历先增长后下降再恢复的态势。2010年至2017年全球汽车产销量呈稳定上升趋势,2018年之后,受中美贸易战、新型冠状病毒疫情、芯片短缺等全球事件影响,全球汽车产销量快速下降,2020年全球汽车产销量仅7,762.16万辆和7,877.43万辆。2022年,全球汽车产销量分别恢复至8,501.67万辆和8,162.85万辆,分别较上年增长6.08%和下降1.36%。2023年全球汽车产量继续加速恢复至9,354.66万辆,较上年增长10.03%。

  从地域分布上看,全球汽车生产基地主要集中于亚太、欧洲和北美地区。从2010年起全球每年超过50%的汽车由亚太地区生产,目前亚太地区已经成为全球最主要的汽车生产基地。

  中国汽车工业经过几十年的发展,已经成为国民经济重要的支柱产业,汽车工业在拉动经济增长、增加就业、增加财税收入等方面发挥着重要作用,成为拉动经济增长的强劲引擎。

  根据中国汽车工业协会(CAAM)统计数据,2010年-2023年期间,我国汽车产销量从1,826.47万辆和1,806.19万辆增至3,016.10万辆和3,009.40万辆,与全球汽车行业态势保持一致同时表现出更强劲的韧性,连续多年位居世界第一汽车产销大国。

  从细分市场来看,我国汽车市场长期由乘用车占据主体地位。2013年至2023年,我国乘用车产销量从 1,808.5万辆和 1,792.8万辆增长至 2,612.38万辆和2,606.28万辆,复合增长率达到3.75%和3.81%。2023年,我国乘用车产销量分别占到汽车产销量的86.61%和86.61%。

  近年来,在“碳达峰”、“碳中和”指引下,新能源车市场渗透率持续提升,展现出强大的发展韧性和发展动力。根据中国汽车工业协会(CAAM)统计数据,2023年,我国汽车产销量增长率分别为11.62%和12.02%。

  而新能源汽车受益于前期政策补贴和后期新能源车技术水平、市场接受度的提高,表现出快速增长趋势。2023年,我国新能源汽车产销量分别为958.65万辆和949.52万辆,同比增长35.82%和37.88%,市场渗透率从去年的26.1%继续上升至31.8%,我国新能源汽车市场发展已经从政策驱动转向市场拉动的发展阶段,总体上呈现出市场规模、发展质量双提升的良好发展局面。

  我国新能源汽车市场已经提前实现了2020年10月国务院办公厅印发的《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》(以下简称“《规划》”)中提到的到2025年新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的20%的发展愿景,《规划》还指出力争经过15年的持续努力,我国新能源汽车核心技术达到国际先进水平,纯电动汽车成为新销售车辆的主流。在市场需求和国家产业政策支持的持续推动下,新能源汽车行业将迎来快速发展期。

  作为汽车整车制造的配套产业,我国汽车零部件行业是伴随着汽车产业的快速发展而成长起来的。因此,汽车产业的持续、稳定发展对零部件行业的发展起着重要的推动作用,是汽车零部件行业发展的主要驱动因素。

  汽车零部件行业为汽车行业发展的基础。随着世界经济全球化、市场一体化的发展,汽车生产过程中投资、生产、采购、销售及售后服务、研发等主要环节呈现出全球性配置的趋势。随着市场竞争的加剧,世界各大整车制造商纷纷改革供应体制,实行全球生产和采购策略,并最终导致汽车零部件制造从整车制造中剥离出来、独立面对市场的形势。整车制造商与汽车零部件供应商的剥离提高了彼此的专业化分工程度,汽车零部件供应商在整车开发和生产过程中的介入程度亦越来越深。在成熟的汽车产业链体系下,整车企业负责车型开发设计、整车组装和终端品牌经营,零部件企业负责零部件的模块化、系统化开发、设计和制造。

  众多的汽车零部件企业组成了一个多层级的金字塔式配套体系。整车厂商一般只向一级供应商采购零部件,与一级供应商有明确的配套关系。一级供应商具有产品开发能力,一般是总成系统、模块供应商。一级供应商数量较少,一级供应商与二级供应商有协作配套关系,二级供应商再与供应商产生协作配套关系,供应商数量逐级增多,这样就形成了类似“金字塔”型的配套体系。

  在过去的几十年间,中国在传统燃油车时代的供应链实力,难以和国际巨头相抗衡。传统燃油车的供应链体系是一个森严的金字塔体系。全球汽车及汽车零部件产业形成整车厂-一级供应商-二级供应商)-供应商的金字塔式供货结构,层层外包,搭建起庞大的汽车供应链体系。而我国汽车工业及零部件产业的发展起步相对较晚,在关键汽车零部件领域,国际知名一级汽车零部件供应商占据垄断性地位。

  从全球区域分布来看,根据《美国汽车新闻》(AutomotiveNews)发布的2022年全球汽车零部件配套供应商百强榜单,日本及欧美国家占据大多数,优势显著,日本上榜企业最多共有22家,美国21家,德国18家。中国汽车零部件供应商发展迅速,上榜家数由2021年的8家上升至10家。随着汽车智能化升级推动产业格局生变,汽车零部件市场的全球化采购趋势逐步加快,在某些细分领域中,发展中国家的汽车零部件制造企业凭借突出的成本优势、及时的物流供应及良好的产品质量正逐步与国际整车厂商展开合作,形成与国际大型零部件供应商相互竞争的格局。

  作为汽车整车制造的配套产业,我国汽车零部件行业是伴随着汽车产业的快速发展而成长起来的。因此,汽车产业的持续、稳定发展对零部件行业的发展起着重要的推动作用,是汽车零部件行业发展的主要驱动因素。随着经济全球化和产业分工的细化,汽车零部件行业在汽车工业中的地位越来越重要。

  我国汽车零部件行业的发展与汽车工业的发展息息相关。近年来,随着我国汽车工业的快速发展,我国汽车零部件行业总体规模正迅速壮大,呈现快速增长趋势。2010年至2023年,我国A股汽车零部件行业(申万行业分类(2021)

  从发展趋势上来看,我国汽车零部件行业不断向专业化转变,部分国内零部件制造企业生产规模、研发实力和整体技术水平不断提升,在各专业细分领域出现了一些国内竞争优势明显、并具有一定全球竞争力的零部件制造龙头企业。同时,与国外零部件制造企业相比,我国零部件企业受益于劳动力成本较为低廉,整体具有较为明显的成本竞争优势。目前,我国汽车零部件不仅可以满足国内市场需求,部分还对外出口进入国际汽车零部件市场,汽车零部件产品已经融入了跨国整车厂家的全球采购体系。

  随着我国汽车产业的快速发展,汽车配套企业以整车厂为核心已经形成了六大产业集群,汽车零部件产业集群化,可以使分工更精细、更专业化、更容易实现规模化,使信息集中、更快捷,技术创新节奏更快、物流更容易组织,可使经济效益明显提高。

  与此同时,整车厂商与零部件厂商之间的关系模式也在发生变更。汽车零部件公司正通过独立化、规模化、多系列的发展来进一步改变汽车零部件企业依存于单个整车装配企业的分工模式。整零厂商之间的组织关系越来越趋向合作竞争,进而提高组织效率,发挥整车和零部件厂商各自的优势,提高整个供应链的整体竞争力。

  在汽车行业蓬勃发展和汽车产销量不断取得突破性增长的态势下,处于产业链上游的汽车零配件市场不断向好;此外,汽车保有量的日渐庞大则蕴含着较大的零部件更新需求。作为零部件的重要组成部分,汽车冲压件市场前景广阔。

  目前国内汽车冲压件市场体现出非标定制、研发合作周期长的特点。汽车冲压件本身类别繁多,同时又会随着不同型号、不同技术和性能要求而改变,生产过程需要与下游客户进行深度沟通合作,产品非标属性强。正是由于这一特点,汽车冲压件在生产销售环节体现出非常明显的“以销定产”模式:首先冲压件生产商需要完成一系列行业内的质量体系/管理体系认证;其次行业内大型知名客户通常会制定一套严格的标准对供应商各方面的能力进行考察,考察合格后一般还需要经过可能长达数年的试样供应阶段,才会将供应商纳入其全球采购体系中,并在后续年度每年进行评审考核;最后,为保证产品品质及交付的可靠性和稳定性,下游大型客户通常不会轻易改变与冲压件厂商的合作关系。这些共同导致一旦能够进入大型客户的准入,冲压件企业未来订单收入将会相对稳定。

  由于汽车冲压零部件供应商以整车制造商为中心组织生产、运输布局,因此分布较为分散。同时受产能、场地、运输半径以及资金的限制,汽车冲压及焊接零部件行业内大型企业为数不多,行业集中度较低,竞争较为充分的局面依然存在。同时,因为汽车冲压及焊接零部件种类繁多、配套体系不同,无法准确统计,国家统计部门或相关行业协会尚未发布国内乘用车冲压及焊接零部件行业的市场规模以及业内主要企业产值等数据。目前国内汽车冲压件企业可分为五类:1.整车生产企业直属配件厂和全资子公司;2.跨国汽车零部件公司在国内的独资或合资公司;3.规模较大的民营汽车配件企业;4.规模适中,产品专业性较强的民营汽配企业;5.大量规模较小的零件供应企业。

  低成本优势是我国汽车冲压及焊接零部件企业的主要竞争优势之一,但我国冲压件生产设备相对落后、工艺水平与生产效率较低、产品质量与产品交付的稳定性较差,尤其体现在为国内合资整车厂商或国际知名整车厂商配套时,严重制约了我国汽车冲压及焊接零部件行业的发展。

  在汽车市场竞争日益激烈,汽车个性化、多元化发展的背景之下,汽车生产企业改造旧车型、投放新车型的步伐越来越快。换型周期的缩短为汽车冲压件行业提供丰富业务机会的同时,也要求汽车冲压件企业能够对车型的更新换代作出快速反应。这就要求我国汽车冲压件生产企业尽快改变目前的“散、乱”状态,改善管理体制、提升技术水平,走专业化道路,才能实现与整车厂商同步开发、协调发展。

  冲压工艺在车身结构件中应用广泛,优势明显。冲压材料可包括钢材、铝材、镁材,可实现钢铝材之间无缝切换,冲压可加工板材、型材、带材和管材。同时冲压工艺成品一致性高、强度及刚性高且成本低。展望未来,车结构件需要满足高强度和抗冲击能力要求,在较长一段时间内高强钢冲压或高强度铝冲压/挤压的工艺预计仍是主流。

  据中研产业研究院数据,现代汽车制造工艺中有60%~70%的金属零部件需冲压加工成形,冲压件广泛应用于如车身上的各种覆盖件、车内支撑件、结构加强件,以及大量的汽车零部件如发动机的排气和进油弯管及消声器、空心凸轮轴、油底壳、发动机支架、整车框架结构件、横纵梁等,平均每辆车上包含1,500余个冲压件。

  根据民生证券研究院测算,2022年中国汽车冲压件市场规模为2,702亿元,其中新能源汽车冲压件市场为413.22亿元,预计到2025年增长到2,914亿元,新能源汽车冲压件市场同步增长到795.09亿元。

  根据中国汽车工业协会(CAAM)统计数据,2023年,我国新能源汽车销量为949.52万辆,市场渗透率继续上升至31.8%。随着新能源车在整车市场的渗透率不断提高,新能源车对冲压件的需求也在不断提升。相比于传统车型,新能源车一方面是车身轻量化积极实践者,另一方面又由于全新的能源动力系统模式给产业链带来了增量。

  新能源车产业链带来的冲压件需求主要集中在以下三类:1.汽车车身结构件,对于冲压件厂商而言,轻量化更多的是产品材质的更换、技术更新迭代的要求,将原先的传统钢板冲压件部分替换成铝合金/高强钢冲压件;2.动力电池结构件,新能源车相比于传统燃油车最大的特点就在于“三电”系统。而在电机电池电控中,目前对汽车冲压件行业带来较大增量的主要是动力电池相关结构件;3.充电桩机箱结构件。

  汽车冲压及焊接零部件行业的上业为钢铁行业,主要提供生产原材料钢材(热轧钢、冷轧钢)、型材(圆钢、无缝管、焊管、短型管等),下业为汽车行业(整车厂商)。

  由于汽车冲压及焊接零部件生产成本构成大部分为原材料成本,因而上业钢材产品的供应及价格波动将直接影响企业生产经营。一方面,多年来我国钢材产量连续保持高速增长,供应充足,且质量不断提高,较好的满足了汽车冲压及焊接零部件行业的生产经营需求;另一方面,我国钢材生产受制于国外铁矿石供应情况,近年来铁矿石价格的波动也使得我国钢材价格产生一定波动,从而直接影响汽车冲压及焊接零部件生产企业的经营业绩。

  汽车零部件行业的发展与下游的汽车行业发展密切相关,汽车行业的市场供求状况、增长速度、产品价格等对汽车零部件行业产生较大影响。近年来,我国汽车行业增长迅速,尤其是新能源汽车领域需求的快速增长,带动了汽车零部件行业快速发展。同时,随着我国汽车行业市场竞争日趋激烈,整车厂商也不断利用自身谈判优势,逐年降低汽车零部件采购价格,进而对汽车零部件行业整体利润空间产生不利影响。

  由于国内在模具开发设计方面起步较晚,与日本、美国、德国等拥有先进模具技术的国家相比,我国在模具开发设计高端人才培养、模具开发设计团队建设等方面存在一定差距。随着相关优秀人才的引进和培养,以及相关扶持政策的实施,我国车身零部件行业在模具开发方面与国际车身零部件行业先进技术水平的差距将会越来越小。

  受我国装备行业发展水平影响,国内企业的冲压装备特别是国产冲压装备在精密度、稳定性等技术指标方面落后于国际同类产品,而进口的冲压装备由于价格昂贵,很多中小企业无力投资,造成了我国汽车车身零部件行业生产自动化程度较低、产品质量稳定性相对较差。目前国内部分汽车零部件企业已经逐步使用各类先进的冲压装备,如大型多工位机床、伺服机床热成型线、柔性冲压自动化生产线等,国内汽车车身零部件企业在装备方面与外资、合资零部件企业正逐步接近。

  在汽车车身冲压方面,国内外已通过长期的实践积累了大量的经验,形成了较系统的设计制造规则和方法,新技术的出现则进一步促进了冲压工艺和模具开发技术的变革。特别是以CAD/CAE/CAM为特征的计算机技术在冲压成形中的应用不仅引起传统工艺流程在周期、成本和品质方面的变化,而且使一些以前难以实现的工艺设想成为现实,许多重大课题开始突破,比如模具设计和冲压技术模块化、新材料及复合材料冲压加工工艺、计算机模拟冲压成形及虚拟试模技术、特种成形技术和模具制造技术等。

  汽车产品的车型众多、成形结构复杂,零部件生产专业化、标准化以及汽车制造在质量、效率和成本等方面的综合要求,都决定了汽车焊接加工是一个多学科、跨领域和技术集成性较强的生产过程。

  目前,针对汽车产品更轻、更安全、性能更好且成本更低的发展目标,我国汽车焊接技术、焊接工艺、焊接材料及焊接方法均取得了较快发展,已在焊接技术、焊接设备、装焊生产线装备等方面形成了适应多种生产纲领的开发、设计、制造能力。但在汽车车身新材料如镀锌钢板、高强度钢板、铝合金、镁合金及复合材料等的焊接技术、激光焊接设备、多品种车型混线柔性生产技术及其装备方面,目前国内公司与国外先进公司相比,尚存在一定的差距,急需自主开发。

  目前国内汽车冲压及焊接零部件行业主要的焊接方式还是以电阻点焊为主,此外还有气体保护焊、激光焊。作为一种传统的焊接工艺,电阻点焊易于实现机械化和自动化,且经过多年发展,其工艺开发也已相对成熟,基本能够满足汽车车身零部件焊接强度的要求,同时还具有价格低廉的相对优势,是目前主流焊接方式。

  随着汽车工业技术的发展和市场竞争的加剧,汽车产品对降低油耗和提高安全性的要求越来越高,对车身结构提出了减少质量、增加刚度、提高抗冲击性能、延长疲劳寿命、增强抗腐蚀能力和降低成本的要求,汽车车身材料已由传统的低碳钢板向质量更小、强度更高及更耐腐蚀的材料转变,如镀锌钢板、高强度钢板、铝合金、镁合金及复合材料,新材料的使用对焊接装备与工艺技术提出了新要求,如机器人焊接、激光焊、柔性焊接生产线)行业周期性

  汽车行业具有周期性特征,其与宏观经济的周期波动相关性明显。我国宏观经济周期性波动必然对我国汽车消费市场带来影响。作为汽车行业上游供应商,汽车零部件行业的市场需求主要受制于汽车市场消费状况。因此,汽车零部件行业受经济周期性波动影响较大。

  汽车零部件企业在选址、布局等方面都围绕整车厂商而建,这导致汽车零部件行业表现出区域相对集中的特点。按地域划分,汽车零部件企业以整车厂为核心已经形成了六大产业集群,分别为:东北汽车产业集群(黑龙江、吉林、辽宁)、环渤海汽车产业集群(北京、天津、河北)、长三角汽车产业集群(江苏、浙江、上海)、珠三角汽车产业集群(广东)、中部汽车产业集群(湖北、河南、安徽)和西南汽车产业集群(四川、重庆)。

  目前国内汽车冲压件市场体现出非标定制、研发合作周期长的特点。汽车冲压件本身类别繁多,同时又会随着不同型号、不同技术和性能要求而改变,生产过程需要与下游客户进行深度沟通合作,产品非标属性强。正是由于这一特点,汽车冲压件在生产销售环节体现出非常明显的“以销定产”模式。

  直接合作模式下,整车厂商与汽车冲压及焊接零部件生产企业关系紧密。通常,同一车型的同一冲压及焊接零部件仅由一家合作生产企业提供,考虑到更换供应商的时间及成本因素,整车厂商不会轻易更换供应商。因此,整车厂商对零部件供应商的依赖程度相对较高。这种直接合作模式凸显了冲压及焊接零部件生产的规模化和专业化效应,有利于降低成本,提高效益。

  汽车零部件行业的市场需求与汽车产量呈明显的正相关关系,其市场空间完全由整车产销情况决定。近年来,受消费意愿弱、养车难度提升,以及2020年以来新冠疫情的影响,我国汽车销量出现下滑;2021年随着疫情逐步得到控制,汽车产业需求开始恢复。从汽车保有量的角度来看,截至2023年12月,我国每千人汽车保有量已达238辆,而澳大利亚、日本等较为成熟的汽车市场千人汽车保有量在600辆左右,我国人均汽车保有量明显较低,居民对汽车的需求仍有很大的提升空间。随着我国城市化率的进一步提高以及人均收入的不断提升,我国汽车需求增长空间依然较大,特别是在三四线城市以及富裕的村镇。

  目前,我国汽车冲压及焊接零部件市场需求主要由国内整车厂商配套需求、汽车售后维修市场需求以及出口市场需求驱动。近年来,随着我国及全球汽车市场快速增长,以及汽车保有量不断增加,直接带动整车厂商配套市场、汽车售后维修市场以及出口市场对汽车冲压及焊接零部件需求的持续增长。预计未来,由于我国宏观经济环境仍持续向好,我国汽车市场仍将具有良好的发展前景,相应配套的汽车冲压及焊接零部件市场需求将继续呈现上升态势。

  汽车零部件行业整体利润水平主要受上游原材料价格波动和整车厂家竞争策略的影响较大。随着汽车行业市场竞争不断加剧,行业内新车上市初期平均售价较高,相应汽车零部件行业利润水平也较高。但随着上市时间延长及替代车型上市,原有车型降价是汽车行业的必然规律。为保证其利润水平,整车制造厂商将降价的压力转嫁给相应配套的供应商。如果汽车零部件供应商不能紧跟整车厂商车型升级的步伐,产量和收入就会不断萎缩,利润水平不断恶化;相反,如果能够与整车厂商保持长期战略合作关系,不断获得新车型的配套供应权,从而能在国内汽车消费快速扩大的背景下获得比较稳定的利润水平。

  原材料成本方面,由于近年来原材料价格的波动较大,同时人工成本不断上升,汽车零部件企业盈利水平受到一定的影响。行业内主要企业一般通过不断提升内部管理水平、改进生产技术、提升材料利用率、提高装备自动化程度等方式来减少生产成本上涨对利润水平的影响。

  尽管依附于整车制造行业,但汽车零部件行业的稳定性及整体利润率都高于整车行业。整车制造的单位利润所需的投资相对较大,固定成本所占比例较高,毛利率波动受经济环境影响较大;汽车零部件企业实现的收入、利润绝对值虽低于整车,但其资产收益率相对较高。长期来看,我国汽车零部件行业保持着相对整车行业更高、更稳定的整体利润水平。

  供应商评审是汽车零部件企业成为整车厂商一级供应商的首要前提。整车厂商将会对供应商进行现场工艺审核,主要涵盖了产品技术开发能力、装备、生产过程、质量管理体系、生产经验等方面,审核通过的合格供应商才有可能参与新产品的试制,并进行小批量试生产,然后进入客户的PPAP检测程序,只有通过所有检测程序并通过体系认证后,才能进入整车配套体系,与整车厂商达成批量供货的长期合作。该类严格的认证对汽车零部件配套生产企业的原材料供应管理能力、产品生产过程及产品质量要求很高,资金、技术实力较弱的企业很难进入该行业。

  现代汽车工业对汽车安全性能、舒适性能等有着严格要求,而汽车车身、底盘零部件是影响汽车外观美学、驾驶员操纵体验、安全及基础性等方面的重要零部件,因此其品质的稳定性、安全性将直接影响整车产品的质量,该类零部件往往是由零部件企业与整车厂商协作开发的。在产品开发阶段,零部件企业需要根据整车厂商提供的图纸进行产品生产工艺设计与研发,包括产品生产所需模具、夹具、检具的开发等,在通过整车厂商的产品开发验证后,才能进入量产阶段。因此,汽车零部件企业必须具备较强的工艺设计能力以及模具、夹具、检具等工装的开发能力,才能够满足整车厂商对车身零部件产品的同步开发需求。

  整车厂商特别是国内整车厂商在选择零部件供应商时,尤其看重供应商的研发能力、质量水平、配套经验、供货能力和成本,其中规模化供货能力是关键之一。随着现代汽车制造技术的不断发展以及整车厂商生产规模的扩大,整车及零部件价格呈现下降趋势。汽车零部件供应商为了满足整车厂对零部件产品价格的要求,同时保证自身的利润空间,只有达到一定的生产规模,才能在满足整车厂的规模化生产需求的同时利用规模效益实现盈利。

  汽车零部件供应商为了保证项目的顺利实施并达到规模经济效应,需要先期投入大量资金将厂房、设备、模具、生产线建设完毕,然后才能获得整车厂商的认可。新进入行业竞争者若不具有强大的资金实力,难以满足整车厂商的审核要求。资金投入能力和规模化供应能力是新竞争者进入汽车零部件行业需要考虑的重要因素。

  目前汽车零部件生产趋向小批量、多批次,汽车零部件企业从原料采购管理、生产过程管理、销售过程管理也愈发采用精细化管理模式,只有良好、系统的管理,汽车零部件生产企业才能持续保持产品质量的稳定性和供货的持续性。高水平的管理来自于高效精干的管理团队和持续不断的管理技术更新。新进入该行业的企业难以在短时间内建立高效的管理团队和稳定的管理机制,较难获得整车厂商和一级配套企业的订单。

  与汽车整车行业不同,我国汽车零部件行业处于完全开放的环境,在包括汽车冲压及焊接零部件行业在内的所有细分领域都存在着激烈的竞争,既有本土企业与外资企业间的竞争,也有不同背景的本土企业之间的竞争。在竞争加剧、淘汰加速的大环境中,不同的企业采取了不同的竞争方式,如外资汽车零部件公司力求通过本地化生产来控制成本,而本土企业则力争借助开发能力、技术水平的提升以及低成本优势扩大规模等。

  同时,因为汽车冲压及焊接零部件种类繁多、配套体系不同,无法准确统计,国家统计部门或相关行业协会尚未发布国内乘用车冲压及焊接零部件行业的市场规模以及业内主要企业产值等数据。目前市场目前国内汽车冲压件及零部件企业竞争格局如下:

  汽车冲压零部件供应商体系是金字塔式的多层级体系,一级供应商通常向整车制造商供应集成化、模块化、系统化的总成产品。由于车身冲压件的重量和强度直接影响到乘用车节能减排和乘客人身安全,因此整车制造商对供应商的考核周期长、更换风险高,双方一旦确立合作关系整车制造商不会轻易更换供应商,因而使得一级供应商之间的竞争格局也较为稳定。

  按照配套方式的不同,汽车冲压零部件供应商可分为内部供应商和外部供应商。内部供应商是指由整车制造商自身控股的零部件厂或子公司,该类供应商通常只向某一家或几家整车制造商供货;外部供应商是指股权上独立于整车制造商的,具备独立完整研发、生产、采购、销售能力的供应商。外部供应商通常客户范围广、产品种类多。随着汽车市场专业化分工的发展以及全球采购系统的建立,外部供应商凭借规模优势、研发优势和灵活的市场反应机制,更具竞争优势。

  随着我国汽车产业快速发展,国内汽车冲压零部件供应商的竞争力不断提高,部分优质企业已具备了与整车制造商同步开发的能力,逐渐开始进入整车制造商或跨国汽车零部件配套商的全球采购平台。

  我国汽车市场经历了十多年的高速发展,由于汽车冲压零部件供应商以整车制造商为中心组织生产、运输布局,因此分布较为分散。同时受产能、场地、运输半径以及资金的限制,汽车冲压及焊接零部件行业内大型企业为数不多,行业集中度较低,竞争较为充分的局面依然存在。

  汽车零部件市场占有率的统计目前一般集中在发动机、变速箱、车桥等关键零部件及单体零部件方面,而其他零部件如汽车车身、底盘零部件等因品种多、配套体系不同,很难准确统计,国家统计部门或相关行业协会未发布该等零部件市场统计数据,因此公司无法获得其准确的市场占有率或市场覆盖率统计数据。从整体上看,我国的汽车零部件企业数量众多,行业市场集中度偏低,竞争较为激烈。

  汽车零部件行业一级配套供应商具有较高的市场进入壁垒,只有通过整车厂商严格的合格供应商体系认证,才能与整车厂商建立起相应的配套合作关系,而在不断合作过程中,双方相互信任和依赖将逐步加深,最终建立长期稳定的战略合作关系。公司作为国内较早从事并持续专注于汽车冲压及焊接零部件业务的专业生产企业,自设立以来,即与江淮汽车建立了稳定的合作关系。目前公司还已成功进入福田戴姆勒汽车、陕西重汽、中国重汽、北汽集团、上汽大通、奇瑞汽车、比亚迪、合众新能源等厂商的供应商配套体系。公司产品涵盖了乘用车、商用车等各类车型,与其他汽车冲压及焊接零部件供应商相比,具有明显的市场竞争优势和较高的配套市场份额。

  汽车车身及底盘零部件行业具有区域集中的特点,区域内竞争是该行业的主要竞争模式。公司目前的竞争对手主要包括安徽大洋机械制造有限公司、合肥亿恒机械有限公司、安徽成飞集成瑞鹄汽车模具有限公司、安徽大昌科技股份有限公司、湖北海立田汽车部件有限公司、一汽凌源汽车制造有限公司、陕西通力专用汽车有限责任公司、十堰市金骥汽车部件有限公司等为江淮汽车、奇瑞汽车、福田戴姆勒汽车、陕西重汽等整车厂商提供车身及底盘零部件产品的一级供应商。此外,同行业上市公司中,上海联明机械股份有限公司、华达汽车科技股份有限公司、苏州金鸿顺汽车部件股份有限公司、无锡市振华汽车部件股份有限公司、长春英利汽车工业股份有限公司与公司产品较为接近,从长远发展看,也有可能成为公司的竞争对手。上述各公司基本情况如下:

  安徽大洋机械制造有限公司成立于2003年12月,注册资本4,600万元,位于合肥市经济技术开发区桃花工业园内。该公司主营业务为汽车零部件加工、制造;汽车总成制造及焊接,主要产品为汽车冲压覆盖件产品,主要客户包括江淮汽车、奇瑞、吉利汽车、蔚来汽车、比亚迪等。

  合肥亿恒机械有限公司成立于2006年2月,注册资本7,000万元,位于合肥经济技术开发区。主营业务为冲压、焊接、电泳、工装制造及材料贸易加工,主要产品为汽车钣金冲压件和焊装件,现已与江淮、长安、蔚来汽车、格力电器、日立、北汽、昌河等多个公司建立配套关系。

  安徽成飞集成瑞鹄汽车模具有限公司成立于2019年7月,注册资本15,000万元,位于中国(安徽)自由贸易试验区芜湖片区,为A股上市公司四川成飞集成科技股份有限公司(002190)与瑞鹄汽车模具股份有限公司(002997)共同设立的公司。主营业务为汽车模具、夹具、检具等汽车工装的开发、设计与制造,汽车零部件制造,白车身制造,数控产品及相关高新技术产品制造。产品配套于奇瑞、福特、本田、长城、斯柯达、捷豹路虎等品牌的乘用车。

  安徽大昌科技股份有限公司成立于2000年3月,注册资本13,015万元,位于安徽省芜湖市鸠江区大桥镇湾里工业园办公楼,是专业从事汽车零部件、汽车覆盖件模夹检具、能源设备配件、通信产业产品设计和加工的高新技术企业,产品范围已经覆盖汽车底盘件、车身焊装分总成件;汽车轻量化以塑代钢、铝代钢零部件和总成;工业管道控制阀部件;各类汽车覆盖件模检夹具等。

  湖北海立田汽车部件有限公司成立于2013年2月,注册资本4,600万元,位于枣阳市,为A股上市公司海联金汇科技股份有限公司(002537)的控股子公司,专业从事汽车车架生产业务。主要客户为湖北福田专用汽车有限公司、欧曼汽车等。

  一汽凌源汽车制造有限公司成立于1993年11月,注册资本4,894万元,经营范围包括:汽车、农用车制造及销售;经销类型汽车(不含小轿车);汽车配件,建材、化工产品(不含监控、易制毒及危险化学品)销售。公司主要客户包括欧曼汽车等。

  陕西通力专用汽车有限责任公司是陕汽集团的控股子公司,成立于2002年7月,注册资本65,000万元,位于陕西省蔡家坡经济技术开发区。公司下设专用车厂、车架厂、特种车厂和车身公司四个生产单元,产品覆盖专用车、重型汽车车架总成及汽车零部件,主要客户包括陕西重型汽车有限公司、陕汽集团商用车有限公司等。

  十堰市金骥汽车部件有限公司成立于2001年7月,注册资本1080万元,位于十堰市张湾工业新区,产品主要为汽车车架总成,汽车车桥产品等,用于向东风汽车等商用车整车厂商配套。

  上海联名机械股份有限公司(603006)成立于 2003年 1月,注册资本25,425.425万元,总部位于上海市,2014年6月于上海证券交易所上市。公司车身零部件产品主要是构成汽车白车身的冲压及焊接总成零部件,包括轮罩总成、柱类总成、天窗框总成、后端板总成、衣帽板总成、尾灯支架总成、侧围总成和中通道总成等。公司目前的车身零部件产品主要为乘用车配套,主要客户为上汽通用汽车有限公司、上汽大众汽车有限公司等整车制造商及部分零部件供应商,产品配套车型包括上汽通用别克品牌、雪佛兰品牌、凯迪拉克品牌,上汽大众的大众品牌、斯柯达品牌等诸多车型。

  华达汽车科技股份有限公司(603358)成立于2002年11月,注册资本43,904万元,总部位于江苏省靖江市,2017年1月于上海证券交易所上市。公司主要从事乘用车车身零部件及相关模具的开发、生产与销售,是国内乘用车车身零部件领域具有较强的生产制造能力、同步开发能力和整体配套方案设计能力的专业厂家。同时,在2018年进入新能源汽车零部件领域,研发制造电池箱下托盘总成、电机壳、电驱总成等产品。主要客户包括:东风本田、广汽本田、一汽大众、广汽丰田、广汽乘用车、上汽通用、特斯拉、上汽大众、东风日产、上汽时代、小鹏汽车、长城蜂巢、宁德时代、比亚迪丰田等整车及动力电池企业。

  苏州金鸿顺汽车部件股份有限公司(603922)成立于2003年9月,注册资本12,800万元,主要生产基地位于江苏省张家港经济开发区,主营业务为汽车车身和底盘冲压零部件及其相关模具的开发、生产与销售,公司主要客户有上汽大众、上汽汽车、上汽通用、广汽菲克、东风裕隆汽车、汽车、英国CVG、

  无锡市振华汽车部件股份有限公司(605319)成立于1989年9月,注册资本25,048.2183万元,公司主营业务为汽车冲压及焊接零部件和相关模具的开发、生产和销售,以及提供分拼总成加工服务。公司主要客户为国内外知名整车制造商和知名汽车零部件供应商,包括上汽大众、上汽通用、上汽乘用车、上汽大通、神龙汽车、理想汽车、特斯拉、安徽大众、东风乘用车、东风岚图、长城汽车、联合电子、考泰斯、亚普股份、爱德夏等。

  长春英利汽车工业股份有限公司(601279)成立于2006年12月,注册资本15,8578.5985万元,公司业务在汽车工业较为发达的吉林省、辽宁省、天津市、江苏省、浙江省、四川省、湖南省、山东省和广东省等地均有布局,已在华南、华中、华北、华东以及东北地区建立全面的生产配套网络,公司业务布局与客户地域分布相匹配。公司主要客户为中高端品牌,包括一汽大众、北京奔驰、上汽大众、上汽通用、吉利汽车、沃尔沃亚太、华晨宝马、广汽菲克等多个知名整车制造商。

  公司完全掌握汽车(包括商用车和乘用车)冲压及焊接零部件开发生产的核心技术,拥有较强的技术研发团队和先进的冲压焊接工艺,并具备与整车厂商进行产品同步开发的能力。公司现已成功进入江淮汽车、福田戴姆勒汽车、陕西重汽、中国重汽等国内主要商用车厂家的配套体系,并通过多年快速发展,已形成较大的业务经营规模,具有较高的行业领先地位。同时,公司也已相继进入江淮汽车、奇瑞汽车、北汽集团、上汽大通、比亚迪、合众新能源的乘用车业务配套体系,预计今后公司乘用车配套业务规模将不断扩大。

  公司作为国内较早从事并持续专注于汽车冲压及焊接零部件业务的专业生产企业,已在国内汽车配套产业链中积累了丰富的行业运作经验,这为公司稳固现有客户及新业务开拓奠定了良好的基础。公司现与江淮汽车建立了稳定的战略合作关系,目前,公司向江淮汽车配套的产品涵盖了其主要车型,涉及乘用车、商用车等各类车型,产品线丰富。同时,凭借公司多年为江淮汽车配套汽车冲压及焊接零部件所积累的经验与口碑,公司已成功进入福田戴姆勒汽车、奇瑞汽车、比亚迪、合众新能源、陕西重汽、中国重汽、北汽集团等厂商的供应商配套体系。此外,凭借多年为整车厂商配套生产汽车冲压及焊接零部件的丰富经验,公司已具备敏锐的行业洞察力和快速的市场反应能力,能够较好的应对市场变化,在复杂、激烈的竞争中保持较高的运营效率。

  公司拥有经验丰富的专业技术团队,形成了较为完善的冲压、焊接技术研究开发体系,使公司在新技术、新材料、新工艺上具备了较强的自主研发、技术创新能力。公司拥有冲压工艺、焊接工艺等核心技术,具备完善的产品开发系统及先进的模具开发能力。

  总成件是汽车零部件产品中技术含量较高的产品,公司作为专业汽车冲压及焊接零部件供应商,通过各类汽车总成件的成功开发、投产充分体现了公司领先的技术研发优势,显示出公司在汽车零部件市场具有较高的行业地位。目前,公司继续加大技术研发投入,在满足客户要求的基础上,不断开发高技术含量的零部件产品,以巩固及扩大在整个汽车零部件行业的研发优势。

  公司拥有专业的项目前期开发工程师和研发设计人员,现已逐步具备和客户同步开发车身及底盘零部件的设计开发能力。同步开发既能帮助客户节约设计成本,又能避免前期设计和实际生产之间的冲突,与整车厂商共同提高开发的效率和质量。同步开发能力是目前整车厂商评定供应商实力的重要依据。

  公司于2012年被安徽省经济与信息化厅评为省认定企业技术中心,并拥有专业的技术研发团队和多名资历丰富的研发人员。公司研发团队在消化吸收国内外先进冲压与焊接技术工艺的基础上,结合自身多年的研发和技术积累,不断开发出具有创新性的冲压与焊接工艺,比如激光焊接工艺等。公司运作完全遵循IATF16949质量管理体系,始终围绕以人为本的理念,在企业的发展过程中造就了一支经验丰富的专业技术团队。未来公司将继续通过自主培养及人才引进等方式进一步加强技术专业人才队伍的建设。

  汽车零部件的特点是生产批量大,标准化程度高,质量要求严格,这要求汽车零部件生产厂家的制造装备拥有较高的加工精度和质量稳定性,并能适应快速、连续、满负荷的生产环境。为了保持汽车冲压及焊接零部件高质量的工艺技术水平和大规模的生产能力,公司引进了先进的全自动冲压生产线、焊接机器人生产线。冲压工艺方面,公司引进了先进的冲压自动化生产线和辊边工作站,有效降低了生产成本、提升了生产效率和产品质量;焊接工艺方面,公司通过引进、合作开发等方式,将焊接自动化线、激光拼焊板技术等应用于冲压及焊接零部件生产中,有效提升产品质量。

  上述先进的生产工艺和制造装备在多项产品上的应用使得公司生产效率及公司产品的得料率、合格率、稳定性等指标都处于行业前列,进一步增强了公司的市场竞争力。

  公司经过多年的市场开拓和发展积累,已成功成为江淮汽车、福田戴姆勒汽车、陕西重汽、中国重汽等主要商用车生产厂商的汽车冲压及焊接零部件供应商,建立了细分市场相对领先优势。目前公司已形成汽车车身冲压及焊接零部件、汽车底盘冲压及焊接零部件两大系列多种规格的汽车零部件产品,覆盖了乘用车、商用车等车身和底盘各个部位,具备了较强的整车车身及底盘配套供应能力,与提供部分配套的供应商相比,公司形成了较为完善的产品结构,能够满足整车厂商整体配套的需求。此外,较强的应用性产品研发能力,以及良好的应对市场工艺转化能力等因素,均成为公司在汽车冲压及焊接零部件领域赢得市场相对领先优势的关键。

  汽车冲压及焊接零部件产品规格繁多,公司经过多年发展和积累,配套车型不断增多,业务规模不断扩大,并已形成柔性化生产管理能力,同一条生产线具备生产不同产品的能力,能够快速有效地转换产品品种,实现多品种批量供货,更好地满足客户对产品多批次、灵活批量的弹性需求。柔性化生产管理能力有助于提高公司产品竞争力和盈利能力,促进公司与客户保持长期稳定的合作关系,增强客户对公司的黏性,提高客户更换供应商的成本。

  作为整车厂商的一级零部件供应商,必须具备快速的响应能力,才能为其提供高效、优质的配套服务,良好的区位优势将进一步增强公司产品的市场竞争力。公司对生产基地进行了战略布局,迄今为止,公司已拥有合肥、芜湖、仪征、丰宁、随州、唐山、嘉兴、阜阳、蒙城、马鞍山、安庆11个生产基地,分布在公司主要客户的生产集中区域,通过建立上述生产基地,能够为整车厂商提供全方位的服务,并最大程度提高客户满意度,主要体现在:(1)可以实现对整车厂商的近距离、及时化供货与服务,以满足整车厂商对采购周期及采购成本的要求;(2)提高公司快速反应能力,公司驻派工作人员到整车厂商的生产线提供现场的即时服务,并将整车厂商的要求及时、准确的反馈到公司生产基地,快速实现产品工艺技术的调整和服务方式的变化;(3)加强客户沟通,可以及时了解整车厂商的最新需求和新车开发情况,听取整车厂商对公司产品、服务的各种反馈意见,并积极进行整改,实现与整车厂商的协同发展。

  公司拥有完善的质量管理体系和严格的过程控制管理流程,已通过IATF16949质量管理体系认证。同时,公司每年还实施内部审核和管理评审,持续改进生产工艺与技术,不断提高公司产品质量,充分满足公司客户对交货及时性和品质稳定的要求。报告期内,公司产品质量优势明显,能为整车厂商提供优质、及时的配套服务,与主要客户均保持良好的合作关系,多次获得客户颁发的“质量贡献奖”、“质量优秀奖”等奖项。

  近年来,随着我国汽车工业的快速发展,汽车零部件产业作为汽车整车制造业的上游,产品需求持续扩大。公司深耕汽车零部件领域多年,具备一定技术实力,在技术研发以及生产工艺上积累了大量的经验,并与客户始终保持深入、稳定的合作。但与跨国公司相比,公司规模仍较小,距行业全球百强企业在资产、收入规模上尚有一定差距。因此经营规模有待进一步扩大,以增强抗风险能力。

  公司主营业务为汽车冲压及焊接零部件的开发、生产与销售,历经多年发展,公司已由单一的冲压件加工生产模式转为模块化、自动化、多业务链的规模性汽车零部件制造企业。公司生产的汽车冲压及焊接零部件作为汽车重要的组成部分,可应用于乘用车、商用车、专用车等车辆驾驶室总成、发舱总成、四门两盖总成、底板总成、车架总成、保险杠总成。经过多年的发展,公司已成为国内少数能为商用车和乘用车同时进行大规模配套的汽车冲压及焊接零部件专业生产厂商。

  按结构功能分类,汽车由发动机、底盘、车身、电气设备等部分构成。目前,公司主要产品为乘用车、商用车、专用车的车身和底盘生产所需的冲压及焊接零部件。汽车冲压及焊接零部件是汽车的重要组成部分。根据经验数据显示,平均

  每辆车上包含1,500多件冲压及焊接零部件,主要包括车门、侧围、顶盖、底板等车身冲压及焊接零部件及车架上的横梁、纵梁等底盘冲压及焊接零部件,汽车冲压及焊接零部件的数量占整车零部件总量的70%左

  公司生产的车身冲压及焊接零部件泛指汽车外覆盖件部分,为汽车车身的主要构件,主要配套于乘用车、商用车、专用车等,具体包括:驾驶室总成、发舱总成、四门两盖总成、侧围总成、ABC柱总成、轮罩总成、前围总成、顶盖总成、底板总成、保险杠总成等。公司生产的车身冲压及焊接零部件如果安装在车身上,其示意图如下:

  1、发动机盖总成;2、散热器冲压件;3、前围总成;4、门槛冲压件及侧围总成;5、四门总成;6、轮罩总成;7、尾门总成;8、地板冲压件;9、侧围总成;10、侧上外板及天窗冲压件;11、尾灯支架总成。

  公司生产的底盘冲压及焊接零部件为汽车底盘的主要构件,主要配套于商用车、专用车,并少量供应新能源汽车,具体包括:车架总成、纵梁、纵梁加固板总成、横梁总成、发动机支撑梁总成、各类车架小支架总成等传统汽车底盘结构总成以及新能源汽车电池壳体等。

  公司生产的车架总成、纵梁、纵梁加固板总成、横梁总成、发动机支撑梁总成、各类车架小支架总成等传统汽车结构总成如果安装在车架总成上,其示意图如下:

  1、第一横梁总成;2、发动机支撑梁总成;3、第三横梁总成;4、纵梁;5、纵梁加固板总成;6、第五横梁总成。

  公司目前生产的新能源汽车电池壳体为钢制电池壳体,主要采用的材料为高强钢,承载力较强,其具有价格经济,有优良的加工及焊接性能等优势。在实际路况中由于电池壳体受到不同工况的影响,如易受到碎石的冲击等,钢壳体因为有良好的抗石头冲击的能力而获得市场认可。钢制壳体也存在其局限性,第一:其重量较大,装载于车身时是影响新能源汽车的续航里程的重要因素之一;第二:钢制电池壳体采用不同材料冲压成形,总成拼焊易变形,其加工工艺及焊接后总成精度要求较高;第三:钢制电池壳体的耐腐蚀性能较差,在不同的环境中易发生化学腐蚀,从而引起内部电池的破坏。

  公司采购的原材料主要包括钢材(热轧钢、冷轧钢)、型材(圆钢、无缝管、焊管、短型管等)、外协件、辅材(焊丝、焊条等)等,其中钢材为公司生产所需的主要原材料。

  公司主要采取以产定购的采购模式,由公司采购部统一对外进行采购。根据安全生产部制定的月度生产计划,并结合原材料库存、各供应商的实时价格和交货期等情况,制定采购计划,以持续分批量的形式向供应商进行采购。技术质量部负责采购物资的质量检验和异常情况反馈,并对质量情况进行汇总;采购物资通过检验后由仓库管理员对物料进行清点入库。

  原材料采购是产品品质保证体系的首要环节,公司制定了《采购管理程序》《供应商管理程序》等程序文件,建立了完善的采购管理程序和供应商管理体系。目前公司主要外协件供应商由客户江淮汽车、奇瑞汽车等指定,公司与该部分供应商建立了长期合作关系。公司自主开发的供应商需要经过公司采购部门、安全生产部门、技术质量部门等部门审核后方可纳入合格供应商名录。目前,公司与主要供应商均建立了长期合作关系,在品种结构、价格定位上具有一定的议价能力,并能有效降低缺货风险。

  公司主要采取“以销定产”的生产模式,根据整车厂商发出的销售订单组织生产。公司产品生产流程如下:

  公司按订单组织生产,其中:(1)单个冲压及焊接零部件产品的生产计划由公司安全生产部根据整车厂商提供的月、周计划,结合各类产品加工工序及特点、设备产能差异情况等,按不同批量组织生产;(2)冲压及焊接零部件总成的生产计划由安全生产部根据整车厂商提供的日滚动计划,结合各类总成的生产特点、库存,组织生产。产品经过质量检测合格后入库,然后按订单要求的日期发货。

  公司主要采用直销模式向江淮汽车、福田戴姆勒汽车、陕西重汽、中国重汽、北汽集团、上汽大通、奇瑞汽车、比亚迪、合众新能源等国内整车厂家提供汽车冲压及焊接零部件产品。汽车冲压及焊接零部件为汽车生产所需的关键零部件,整车厂商对汽车冲压及焊接零部件供应商的选择十分严格,需要经过较长时间的认证才能进入整车厂家的配套体系,但一旦成为整车厂商的合格配套供应商,通常合作关系较为稳定。

  公司产品定价过程具体为:首先公司根据产品技术要求测算产品设计、试制及批量生产等各环节成本,然后综合考虑配套汽车预期销量、市场定位等因素,按照合理的目标利润率确定相应的报价或报价区间,参与整车厂商竞标并最终协商确定销售价格。通常,乘用车配套零部件的价格协议为每半年或一年签署一次,商用车配套零部件的价格协议为一年一签。对于原有产品的价格协议,每次签署时,不再重新谈判供货价格,而是根据初始供货时商议结果,根据钢材的市场价格进行价格联动。

  公司从获取客户开发意向至产品开发完成以及最后交付安全生产部批量生产的过程中,均有着严格的控制程序,这保证了新产品开发的成功率。新产品开

  公司现有业务为汽车冲压及焊接零部件的研发、生产及销售。公司目前主要为江淮汽车、福田戴姆勒汽车、陕西重汽、中国重汽、北汽集团、上汽大通、奇瑞汽车、比亚迪、合众新能源等国内知名整车厂商提供汽车冲压及焊接零部件产品及服务。公司将凭借良好的自主创新能力继续发挥多年来在技术产业化、产品升级、客户关系维护等方面积累的经验和优势,进一步巩固与目前主要客户间的深层次合作,并将逐步加强公司与国内其他整车厂商的业务合作,建立战略合作关系,为公司的业务开展提供有力而持续的支持。

  在现有客户维护方面,公司将继续拓展与现有客户的合作深度和合作范围,加强与江淮汽车的战略合作,继续推进与福田戴姆勒汽车、陕西重汽、奇瑞汽车、北汽集团等其他整车厂商的合作,不断深化合作范围和深度,扩大市场份额。

  在新客户开发方面,不断挖掘新的优质客户,开拓新市场,力争成为上汽集团等国内大型汽车集团的汽车冲压及焊接零部件供应商、进一步扩大公司在国内市场的占有率,满足公司持续快速发展需要。

  公司将依托中国汽车工业的快速良性发展趋势,坚持自主创新与吸收引进相结合的方式,持续专注于汽车冲压及焊接零部件的研发、生产及销售,而一体压铸零部件作为公司未来转型的重要发展方向,是公司未来重要的业绩增长点。公司将以市场需求为导向,立足于现有主业,紧抓汽车工业转型升级和结构调整的历史机遇,通过持续的研发创新、生产工艺的改进,不断提升公司的研发创新能力、技术水平和核心竞争力,丰富产品结构,巩固和提高公司的市场占有率,通过提升生产经营管理,加强公司品牌积累和企业文化建设,借助资本市场力量,提升企业实力,继续扩大生产规模,进一步改善公司治理结构,力争成为令客户满意的汽车零部件供应商,成为国内技术领先、管理高效的优质企业。

  第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第18号》,(1)财务性投资包括但不限于:投资类金融业务;非金融企业投资金融业务(不包括投资前后持股比例未增加的对集团财务公司的投资);与公司主营业务无关的股权投资;投资产业基金、并购基金;拆借资金;委托;购买收益波动大且风险较高的金融产品等;(2)围绕产业链上下游以获取技术、原料或者渠道为目的的产业投资,以收购或者整合为目的的并购投资,以拓展客户、渠道为目的的拆借资金、委托,如符合公司主营业务及战略发展方向,不界定为财务性投资;(3)上市公司及其子公司参股类金融公司的,适用本条要求;经营类金融业务的不适用本条,经营类金融业务是指将类金融业务收入纳入合并报表;(4)基于历史原因,通过发起设立、政策性重组等形成且短期难以清退的财务性投资,不纳入财务性投资计算口径;(5)金额较大是指,公司已持有和拟持有的财务性投资金额超过公司合并报表归属于母公司净资产的百分之三十(不包括对合并报表范围内的类金融业务的投资金额);(6)本次发行董事会决议日前六个月至本次发行前新投入和拟投入的财务性投资金额应当从本次募集资金总额中扣除。投入是指支付投资资金、披露投资意向或者签订投资协议等。

  截至2024年3月31日,发行人可能涉及财务性投资(包括类金融业务)的相关的会计科目核查情况如下:

  根据上表,截至2024年3月31日,发行人不存在持有金额较大的财务性投资(包括类金融业务)情形。公司可能涉及财务性投资的各财务报表科目具体分

  截至2024年3月31日,公司货币资金-其他货币资金金额为25,390.09万元,其中为公司办理银行承兑汇票存入的保证金19,301.82万元、为开立信用证存入的保证金6,000.00万元、被法院冻结资金88.27万元,不属于财务性投资。

  截至2024年3月31日,公司应收账款融资为银行承兑汇票和数字化应收账款债权凭证,其形成与公司主营业务相关,不属于财务性投资。

  截至2024年3月31日,公司其他应收款账面价值为1,310.55万元,公司其他应收款主要为押金保证金,其构成均与公司经营业务有关,不存在拆借资金和委托等财务性投资。

  截至2024年3月31日,公司其他流动资产账面价值为4,365.53万元,主要为增值税借方余额重分类、待摊费用等,不属于财务性投资。

  截至2024年3月31日,公司其他非流动资产账面价值为3,992.06万元,均为预付工程设备款、预付软件款,不属于财务性投资。

  2024年1-3月公司投资收益为-51.35万元,为应收账款融资贴息费用,不属于财务性投资。

  1 合肥常茂 3,000万元人民币 100% 许可项目:道路货物运输(不含危险货物)(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准)一般项目:汽车零部件研发;汽车零部件及配件制造;机械零件、零部件销售;通用零部件制造;金属结构销售;金属结构制造;金属材料销售;高品质特种钢铁材料销售;非居住房地产租赁;土地使用权租赁;机械设备租赁;普通货物仓储服务(不含危险化学品等需许可审批的项目);以自有资金从事投资活动(除许可业务外,可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目)

  2 芜湖常瑞 3,000万元人民币 100% 汽车零部件、模具的研发、生产、销售与技术咨询;机械产品加工、制造与销售;房屋及相关设备租赁;仓储(除危险品)服务;股权投资;光伏发电、电力销售;钢材加工、销售及技术咨询。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)**

  3 嘉兴常嘉 1,000万元人民币 100% 一般项目:汽车零部件及配件制造;汽车零部件研发;汽车零配件零售;汽车零配件批发;模具制造;模具销售;机械设备租赁;非居住房地产租赁;普通货物仓储服务(不含危险化学品等需许可审批的项目)(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)

  4 仪征常众 10,000万元人民币 100% 汽车轻量化零部件、模具研发、生产、销售与技术咨询;机械及零部件加工、制造与销售;房屋及机械设备租赁;普通货物仓储服务;股权投资;光伏发电、电力销售;钢材加工、销售及技术咨询。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)

  5 合肥常盛 3,000万元人民币 100% 一般项目:汽车零部件研发;汽车零部件及配件制造;汽车零配件零售;模具销售;模具制造;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;数据处理服务;仪器仪表销售;工程和技术研究和试验发展(除许可业务外,可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目)

  6 合肥常菱 400万元人民币 100% 汽车配件表面加工、集中配送、生产、销售(除发动机)。(以上凡涉及行政许可制度的凭许可证件经营)

  7 镇江常泰 10,000万元人民币 100% 汽车零部件、模具研发、生产、技术咨询;机械及零部件加工、制造;房屋及机械设备租赁;普通货物仓储服务(危险品除外);钢材加工(不得从事锻造、锻压、压延、拉伸等加工)、销售及技术咨询。(依法须 经批准的项。


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